IPO8过8: 通过率93.94%、100%，3大板块，共问

第十八届发审委2020年第108次工作会议及创业板上市委2020年第7次审议会议在今日召开，共审核8家企业，最终8家都顺利通过。

截至目前，2020年发审委共审核99家IPO企业，93家获通过，1家被否，2家暂缓表决，3家取消审核，通过率为93.94%。

截至目前，2020年创业板上市委共审核26家IPO企业，均获通过。

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许昌开普检测研究院股份有限公司

许昌开普检测研究院股份有限公司是一家从事电力设备检测的第三方服务机构，主营业务包括电力系统二次设备的检测服务、其他技术服务以及检测设备销售等。

开普检测的核心业务是电力系统二次设备的检测服务。除检测服务之外，公司还提供电力系统二次设备相关的其他技术服务，并向市场销售自主研发的检测设备，满足客户多方位需求。

开普检测拟募集资金6.13亿元，其中2.65亿元用于"华南基地建设项目"、1.17亿元用于"总部基地升级建设项目"、1.52亿元用于"研发中心建设项目"、8000万元用于"补充营运资金"。

关注热点:

(1)净资产收益率下降:开普检测净资产收益率一年一大降。2016年-2018年及2019年1-6月，开普检测净资产收益率分别为71.94%、53.43%、40.06%和20.83%。

(2)实控人质疑:开普检测前三大股东持股比例较为接近，第一大股东电气研究院持股比例为30.00%，第二大股东姚致清持股比例为22.35%，第三大股东李亚萍持股比例为15.24%，前三大股东合计持股67.59%，所有股东之间均无一致行动关系。任何单一股东均无法对开普检测股东大会或董事会进行控制，且均无法对开普检测的经营管理产生决定性影响，开普检测无实际控制人。

(3)单一客户依赖:2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月，公司对前五大客户的销售额合计分别占当期营业收入的比重为 23.68%、26.38%、34.23%和 53.55%。

发审委会议提出询问的主要问题:

1、发行人由国有企业许昌开普电器检测研究院改制设立。请发行人代表说明:(1)姚致清等人参与检测研究院改制方案制订的原因，在知晓本人将入股发行人的情况下未提出回避的原因及合理性;(2)改制中存在由李亚萍代持股份的情况;姚致清、韩万林、张喜玲、李志勇作为改制领导小组成员，通过改制持有发行人股权而未履行相关回避程序的情况;改制时姚致清、韩万林、张喜玲、李志勇、周萍均在发行人母公司任职;上述事项是否符合国企改制相关规定;(3)改制过程中的姚致清所持股权分别由李亚萍、王伟代持，该等代持是否属于改制方案的内容之一，国有资产管理部门及改制审批部门是否知情前述股权代持，姚致清通过代持方式入股是否存在规避国有资产监管法律法规对特定身份的人员入股的限制性规定;(4)有权部门关于改制程序的合法合规性、是否造成国有或集体资产流失的意见是否充分披露。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。

2、发行人与第一大股东电气研究院均参加国家标准行业标准的研究和制定，均提供技术服务，且互相采购技术服务。请发行人代表说明:(1)电气研究院与发行人是否存在经营相同或相似业务，是否具备与发行人开展同类业务的能力;是否存在相同的客户或供应商;(2)电气研究院与发行人在检测业务领域内的区别与联系，是否存在同业竞争;(3)是否与电气研究院在资产、人员、业务、资金、管理等方面严格分开。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、报告期内发行人检测业务收入增长较快，2020年一季度扣非后的净利润比去年同期降幅较大。请发行人代表:(1)说明发行人核心技术、业务获取是否存在依赖于许继集团或电气研究院的情况;发行人的终端客户是否与许继集团、电气研究院的客户存在重叠;(2)说明发行人在未配备专职销售人员且销售费用率远低于同行业可比公司的情况下，销售收入仍稳定增长的原因及合理性;(3)说明发行人为许继集团提供检测服务交易是否具有商业合理性、定价是否公允，后续款项是否存在逾期，是否足额收回，是否建立有效措施防止利益输送;(4)结合新冠疫情影响、行业发展趋势、竞争对手情况、下游客户需求及开复工情况、目前在手订单情况等，说明影响业绩下滑的因素是否己经消除，未来的持续盈利能力是否存在重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

文章来源：《电力系统保护与控制》 网址: http://www.dlxtbhykzzz.cn/zonghexinwen/2020/0801/417.html